Tại sao lãi vay là lá chắn thuế
|
Lợi thế của doanh nghiệp khi sử dụng vốn vay là chi phí lãi vay sẽ được khấu trừ khỏi thu nhập chịu thuế. Do đó, lãi vay thường được ví như “lá chắn thuế” (tax-shield) giúp doanh nghiệp tiết kiệm được một phần chi phí thuế. Cụ thể công cụ này là gì, hãy cùng ProFin tìm hiểu qua bài viết dưới đây. Show Lãi vay giúp doanh nghiệp tiết kiệm thuế như thế nào?Giả sử có một doanh nghiệp đang cần huy động vốn kinh doanh. Với mức doanh thu dự kiến là 500 triệu đồng, doanh nghiệp cần huy động vốn 400 triệu để trang trải các chi phí. Ngân hàng sẵn sàng cho vay 300 triệu với lãi suất 10%/năm. Mức thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành là 20%. CFO đang xem xét lựa chọn một trong hai phương án sau đây: Phương án 1: Doanh nghiệp quyết định không đi vay mà lấy toàn bộ 400 triệu từ vốn chủ sở hữu. Phương án 2: Doanh nghiệp quyết định vay 300 triệu và bù thêm 100 triệu từ vốn chủ sở hữu. Như vậy với phương án 2 (đi vay) doanh nghiệp đã tạo ra công cụ lá chắn thuế làm giảm số thuế phải nộp xuống còn 14 triệu thay vì 20 triệu như phương án 1. Hơn nữa với phương án 2, doanh nghiệp chỉ bỏ ra 100 triệu để có mức lợi nhuận 56 triệu, tương đương mức tỷ suất lợi nhuận trên vốn là 56%, vượt trội hơn nhiều so với phương án 1 là 20% (bỏ ra 400 triệu thu về lợi nhuận 80 triệu). Tuy nhiên, công cụ này cũng có những nhược điểmTrong trường hợp kinh doanh không hiệu quả như dự kiến hoặc thậm chí thua lỗ, doanh nghiệp vẫn phải trả lãi vay. Lúc này lãi vay lại trở thành rắc rối lớn cho doanh nghiệp. Trong ví dụ trên, nếu doanh thu thực tế của doanh nghiệp chỉ là 430 triệu. Như vậy với trường hợp kinh doanh không hiệu quả, doanh nghiệp sẽ có nguy cơ mất sạch lợi nhuận hoặc thậm chí chịu lỗ do chi phí kinh doanh không giảm cộng thêm gánh nặng lãi vay. Ngược lại với phương án không đi vay doanh nghiệp vẫn giữ được lợi nhuận. Trường hợp lãi vay quá cao cũng làm ảnh hưởng đến lợi nhuận. Giả sử trong trường hợp ngân hàng đánh giá khoản vay của doanh nghiệp quá rủi ro và quyết định áp mức lãi suất lên đến 35% cho khoản vay này. Rõ ràng với mức lãi suất này sẽ không có doanh nghiệp nào chọn phương án đi vay để kinh doanh, vì thu được bao nhiêu lợi nhuận cũng không đủ chi trả vay. Có thể thấy công cụ lá chắn thuế bằng lãi vay mang lại cho doanh nghiệp nhiều lợi ích. Tuy nhiên để sử dụng công cụ này hiệu quả, CFO cần phải xem xét nhiều yếu tố khác như mức thuế thu nhập doanh nghiệp hiện tại, lãi suất vay,... nếu không, lá chắn thuế có thể trở thành gánh nặng cho doanh nghiệp.
Lá chắn thuế là khoản giảm thu nhập chịu thuế của một cá nhân hay doanh nghiệp đạt được thông qua công khai những khoản khấu trừ được phép như lãi thế chấp, chi phí y tế, đóng góp từ thiện, và khấu hao. Những khoản khấu trừ làm giảm thu nhập chịu thuế của người nộp thuế cho năm tài chính hoặc gối thuế thu nhập vào năm sau. Lá chắn thuế khác nhau ở các quốc gia khác nhau, và lợi ích của lá chắn thuế sẽ phụ thuộc vào mức thuế suất tổng thể của người nộp thuế và lưu chuyển tiền tệ cho năm nộp thuế.
Công thức - Cách tínhLá chắn thuế= Giá trị được khấu trừ thuế (chi phí) x thuế suất Ý nghĩa - Giải thíchTax Shield nghĩa là Lá Chắn Thuế. Lá chắn thuế góp phần giải thích vì sao trên thực tế các doanh nghiệp thường sử dụng kết hợp nợ vay và vốn chủ sở hữu để tài trợ cho hoạt động kinh doanh của mình. Lá chắn thuế tạo ra một khoản tiết kiệm thuế cho doanh nghiệp. – Lá chắn thuế giảm lượng tiền thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp cho nhà nước bằng cách giảm thu nhập chịu thuế. Nói cách khác, trước khi có lá chắn thuế, tiền thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp nhiều hơn so với khi doanh nghiệp sử dụng lá chắn thuế. Lá chắn thuế làm giảm khoản chi trả thuế cho nhà nước và làm gia tăng giá trị cho các cổ đông. Definition: A tax shield is a reduction in taxable income for an individual or corporation achieved through claiming allowable deductions such as mortgage interest, medical expenses, charitable donations, amortization, and depreciation. These deductions reduce a taxpayer's taxable income for a given year or defer income taxes into future years. Tax shields lower the overall amount of taxes owed by an individual taxpayer or a business. Ví dụ mẫu - Cách sử dụng
Ví dụ một doanh nghiệp có chi phí lãi vay trong năm tính thuế là 1.000 $ và thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 24%, lá chắn thuế của doanh nghiệp sẽ được tính như sau: 1.000 x 24% = 240 ($) Thuật ngữ tương tự - liên quanDanh sách các thuật ngữ liên quan Tax Shield Tổng kếtTrên đây là thông tin giúp bạn hiểu rõ hơn về thuật ngữ Chính sách Tax Shield là gì? (hay Lá Chắn Thuế nghĩa là gì?) Định nghĩa Tax Shield là gì? Ý nghĩa, ví dụ mẫu, phân biệt và hướng dẫn cách sử dụng Tax Shield / Lá Chắn Thuế. Truy cập sotaydoanhtri.com để tra cứu thông tin các thuật ngữ kinh tế, IT được cập nhật liên tục
07 08/22
05 08/22
03 08/22
01 08/22
30 07/22
28 07/22
26 07/22
24 07/22
22 07/22
20 07/22
18 07/22
16 07/22
14 07/22
12 07/22
10 07/22
08 07/22 |
