Vùng quá mua và quá bán là gì năm 2024

"Lên vùng quá mua, xuống vùng quá bán là tín hiệu thị trường sẽ đảo chiều." Đây là một trong những bài học mà tôi được học khi mới bắt đầu nghiên cứu phân tích kỹ thuật. Do đó, lúc mà RSI xuống 30 hay lên 70 tôi mừng lắm, nghĩ mình sắp giàu to rồi, đến khi cháy tài khoản mới biết RSI xuống vùng 30 thì cũng giống như Stochastic xuống vùng 20, và thế giới cũng chẳng có gì thay đổi, có chăng xu hướng đi mạnh hơn nữa.

Từ đó, tôi rút kinh nghiệm rằng đây là một định nghĩa sai, và cho đến bây giờ vẫn khẳng định là nó chưa bao giờ là đúng cả. Nhưng trên thực tế, kiến thức này vẫn còn tồn tại và được truyền thụ lại với rất nhiều người. Anh em cũng đừng lo lắng gì, vì không chỉ Việt Nam, mà các trader nước khác cũng ngộ nhận tương tự như vậy, và họ đều phải trả cái giá rất đắt.

Tôi có một vài ví dụ cho anh em trader mới để anh em thấy rằng khi các indicator động lượng như RSI, Stochastic rơi vào vùng quá mua - quá bán, giá không những không đảo chiều mà còn chạy mạnh hơn nữa:

Hệ thống giao dịch kênh EMA và đường MA 200 đánh bại thị trường trong hơn 10 năm trên Forex Factory

Trên đây là ví dụ 2 vùng quá bán cho thấy giá tăng khá mạnh và 2 vùng quá mua tương ứng giá giảm rất đẹp.

Hay ở chỗ đây lại là những vùng dễ trade nhất, ít gặp rủi ro nhất và nhiều điểm vào lệnh nhất, trade pullback cũng có điểm vào lệnh, trade breakout cũng rất nhiều cách.

Bây giờ, chúng ta tìm thêm 1 ví dụ nữa rõ ràng hơn về xu hướng và khái niệm sai lầm trong đảo chiều xu hướng.

Ví dụ này có vẻ rõ hơn ví dụ trên. Chúng ta dễ dàng có thể thấy xu hướng tăng rất đẹp nhưng chỉ báo Stochastic lại ở trạng thái quá mua đến 3 lần, và lần cuối cùng Stoch duy trì trên mức 80 lâu nhất.

Ở lần thứ 3 này, giá tăng có vẻ rất bền vững không thoải cũng không quá dốc, con sóng sau mạnh hơn con sóng trước. Đủ để thấy rằng khi giá rơi vào những vùng được cho là cực điểm của thị trường thì không những không đảo chiều mà còn là cơ hội mua bán rất tốt.

Hệ thống giao dịch Mua Đáy Bán Đỉnh trên Forex Factory

VẬY HIỂU NHƯ THẾ NÀO CHO ĐÚNG VỀ QUÁ MUA - QUÁ BÁN?

Quá mua quá bán là những vùng cho biết thị trường đang thực sự nghiên về phiên nào nhiều hơn, bên nào đông quá. Ví dụ bên mua đông quá, áp đảo bên bán thì gọi là quá mua. Bên bán đông quá thì gọi là quá bán. Tôi cắt nghĩa vậy cho anh em dễ hiểu, nếu anh em muốn nghiên cứu sâu hơn thì đọc thêm sách nhé.

Do đó, nó chẳng hề có ý nghĩa gì là đảo chiều cả. Không những vậy, nó còn thể hiện được xu hướng đi vào trạng thái rõ ràng hơn, bền vững hơn, giúp cho trader có cơ hội nhiều hơn.

Do đó chiến lược của chúng ta là tiếp tục theo xu hướng hoặc chí ít là không nên nghĩ rằng thị trường đảo chiều để tránh đánh ngược hướng một cách phi lý.

Còn về phân kỳ thì câu chuyện đảo chiều do hiện tượng này thì đã nói rồi, nó chẳng liên quan gì đến quá mua quá bán cả, chúng ta không nên gộp nó lại làm 1.

Trên đây là những quan điểm của tôi về câu chuyện quá mua - quá bán trên thị trường. Mời anh em bàn luận thêm về chủ đề này. Lucky Trading!

Chỉ báo RSI (Relative Strength Index) là chỉ báo động lượng dùng để xác định xu hướng tiếp diễn của cổ phiếu. Đây là một chỉ báo thông dụng được biểu hiện dưới dạng dao động (một đường dao động giữa 2 biên) từ 0 đến 100 mà ở đó dao động dưới 30 điểm được gọi là quá bán và dao động trên 70 điểm là quá mua. Ở vùng quá bán 30 điểm, cổ phiếu được cho là đã bị bán quá nhiều và sẽ có xu hướng đảo chiều tăng. Ở vùng 70 điểm, cổ phiếu được cho là được mua quá nhiều và sẽ có xu hướng đảo chiều giảm. Đó là những gì chỉ báo thể hiện, nhưng để có thể sử dụng tốt được chỉ báo RSI thì hãy đi vào tìm hiểu thêm về công cụ này qua bài viết.

Công thức chỉ báo

Chỉ báo RSI được tính qua 2 bước:

Đầu tiên tính chỉ số sức mạnh tương đối, chỉ số này được tính bằng cách chia trung bình ngày tăng cho trung bình các ngày giảm trong 1 chu kỳ

RS (Relative Strength) = (average gain)/(average loss)

Sau khi đã tính được chỉ số sức mạnh tương đối, sử dụng công thức sau là đã tính giá trị RSI hiện tại

RSI = 100 - 100/(1+RS)

Chỉ báo RSI thường sẽ có chu kỳ là 14 ngày, tức là sẽ dùng dữ liệu của 14 ngày trước để tính ra giá trị RSI, tùy theo mức độ am hiểu và độ rộng của phân tích mà nhà đầu tư có để điều chỉnh chu kỳ của RSI.

Hàm ý của chỉ báo RSI trong phân tích chứng khoán

Như đã đề cập ở phần giới thiệu chỉ báo, chỉ báo RSI thường được diễn giải dưới dạng đường xu hướng trong biên độ từ 0 – 100 điểm. Ở vùng dưới 30 điểm, giá cổ phiếu được xem là quá bán và có khả năng sẽ đảo chiều tăng, và ở vùng trên 70 điểm, giá cổ phiếu được xem là quá mua và có khả năng đảo chiều tăng.

Ở vùng trung bình, tức 50 điểm, nhà đầu tư có thể xem đó là vùng hỗ trợ/kháng cự mà ở đó khi chỉ báo RSI giảm từ vùng quá mua xuống vùng 50 điểm được xem là hỗ trợ, nhà đầu tư có thể cân nhắc vị thế mua vào. Và khi chỉ báo RSI tăng từ vùng quá bán lên vùng 50 điểm, nhà đầu tư có thể cân nhắc vị thế bán ra.

Tuy nhiên, việc hiểu và sử dụng RSI theo các vùng 30, 50 và 70 điểm có thể gây ra những quyết định sai lầm đòi hỏi người phân tích phải có góc nhìn khác về chỉ báo RSI.

Cách dùng chỉ báo RSI hiệu quả trong đầu tư chứng khoán

Sử dụng theo xu hướng

Như cách ta phân loại chỉ báo RSI là một chỉ báo động lượng, nhằm xác định xu hướng tiếp diễn của giá, thì tùy theo xu hướng của giá mà ta sẽ có cách sử dụng khác nhau. Như ví dụ bên dưới về cổ phiếu HPG, trong xu hướng tăng giá, chỉ báo RSI thường sẽ không chạm vùng 30 điểm trở xuống, nên ở những vùng RSI dưới 40 nhà đầu tư có thể lựa chọn vị thế mua vào.

Ngược lại, trong xu hướng giảm của cổ phiếu, RSI ở trên vùng 60 hoặc 70 điểm (tùy theo khẩu vị rủi ro) mà nhà đầu tư có thể lựa chọn việc bán ra/chốt lời. Việc cân nhắc những vị thế mua vào ở vùng RSI dưới 30 điểm cũng có thể là một chiến thuật tốt, nhưng đòi hỏi sự nghiên cứu tỉ mỉ.

Vẽ xu hướng cho đường RSI

Ta có thể vẽ các đường xu hướng cho chỉ báo RSI để xác định điểm mua và bán.

Trong xu hướng giảm của RSI, thì đường xu hướng sẽ là kháng cự mà ở đó khi đường RSI phá vỡ đường kháng cự sẽ cho điểm mua.

Ngược lại, trong xu hướng tăng của RSI, đường xu hướng sẽ là hỗ trợ, khi đường RSI phá đường hỗ trợ báo hiệu điểm bán.

Sử dụng chỉ báo RSI phân kỳ

Chỉ báo RSI phân kỳ giúp nhà đầu tư xác định những điểm mà ở đó xu hướng đảo chiều sẽ diễn ra.

Khi xu hướng của chỉ báo RSI giảm, nhưng giá cổ phiếu tăng => RSI phân kỳ âm, cổ phiếu có khả năng sẽ đảo chiều giảm.

Khi xu hướng của chỉ báo RSI tăng, nhưng giá cổ phiếu giảm => RSI phân kỳ dương, cổ phiếu có khả năng sẽ đảo chiều tăng.

Xem thêm:

- Bollinger bands là gì? Cách sử dụng Bollinger bands

- Đường MA200 và ý nghĩa khi giao dịch cổ phiếu

Hạn chế của RSI trong phân tích chứng khoán

RSI là một công cụ hữu ích, cách dùng đơn giản và rất phổ biến. Tuy nhiên, như các chỉ báo khác, RSI cũng có những hạn chế nhất định.

Như việc sử dụng các vùng quá bán (dưới 30 điểm) và vùng quá mua (trên 70 điểm) để xác định điểm mua và bán có thể gây ra những quyết định sai lầm cho nhà đầu tư, vì trong các ví dụ trên ta có thể thấy trong xu hướng tăng khi RSI vượt qua vùng 70 sau đó giảm thì giá cổ phiếu vẫn tiếp tục tăng chạm các đỉnh mới, RSI cũng ở mức trên 70.

Ngược lại, ở xu thế giảm, RSI dưới 30 điểm, tạo đáy và bật tăng, nhưng sau đó giá vẫn tiếp tục giảm tạo đáy mới và RSI tiếp tục dưới 30 điểm.

Những kỹ thuật tương tự cũng chỉ có thể chính xác ở trong ngắn hạn, nên nhà đầu tư phải kết hợp chỉ báo RSI với các chỉ báo khác để có thể cho ra kết quả tốt hơn.

Chứng khoán Vietcap là một trong số những đơn vị tài chính tiên phong trong việc ứng dụng khoa học công nghệ vào hệ sinh thái sản phẩm số. Chỉ với vài thao tác đăng ký mở tài khoản chứng khoán online, nhà đầu tư đã sở hữu một tài khoản chứng khoán hoàn toàn miễn phí và được nhân viên môi giới liên hệ hỗ trợ tận tình trong vòng 24h sau khi mở tài khoản.